AMT Trading – Wissensbasis

Checkliste: ES 09:30-ET-Open — Ablauf & Referenz

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Checkliste: ES 09:30-ET-Open — Ablauf & Referenz

Themenbereich: Operative Runtime-Checkliste (ES 09:30-ET-US-Cash-Open) Methodik-Kontext: AMT + Volumen-/Marktprofil + Orderflow (Bookmap/Heatmap, Delta/CVD, DOM, Tape — kein Footprint); Bestätigungs-Layer: VWAP (Daily/Weekly/Monthly/Session), OHLC, Gamma-Level (MenthorQ — im ES verfügbar, in der RTH mit echter Haltekraft); RTH-Booster: Markt-Internals ($TICK, Breadth, VIX) + NQ-Korrelation Instrument: ES (Futures), Heimat-RTH 09:30–16:00 ET (15:30–22:00 FFM) Verwandte KB-Dateien: Methodik_AMT-als-Filter (Prozess-Hierarchie), AMT_Grundlagen-und-Schnellreferenz (Theorie/Vokabular), ES_Open-Type-Playbook (Typ-Klassifikation — Mutter-Dokument dieser Checkliste), Sessions_London_ES-NQ-vs-FDAX (Vehikelwahl), Checkliste_FDAX-09-Open (Schwester-Checkliste, anderer Markt) Geltung: Operative Referenz für den 09:30-ET-Open. Setzt ES_Open-Type-Playbook und die o. g. Dateien als bekannt voraus. Status: FERTIG

Kernaussage

Diese Checkliste fährt die Drei-Ebenen-Logik (Methodik_AMT-als-Filter) als zeitlich geordneten Ablauf: Kontext/Filter → Wo → Wann. Vier Phasen, eine Disziplin-Regel. ES-Besonderheit gegenüber dem FDAX: Der Open löst eine ganze Globex-/Overnight-Platzhalter-Auktion auf (nicht erste Preisfindung), das Gamma-Regime liefert einen zweiten Ebene-1-Bias, Internals/NQ liefern den RTH-Conviction-Layer, und das tiefe Buch erlaubt engere Stops (kein Overshoot-Atmen wie im FDAX).

Disziplin-Gate (über allem): Kein Trade ohne alle drei — AMT-Seite ✓ + Level ✓ + Orderflow-Trigger ✓. Fehlt eine Ebene, fehlt der Trade. Internals/NQ sind kein viertes Gate, sondern der Conviction-Check auf dem Trigger: bestätigen sie → volle Größe; widersprechen sie → kleineres Commitment oder Pass.

Reihenfolge nie umkehren: Erst klassifizieren (welcher Open-Type), dann ausführen. Nie ausführen, bevor Typ + Orderflow-Signatur bestätigt sind.

Dein Level-Set (einmal verstehen, täglich anwenden)

Die Level sind Ebene 2 (das „Wo”). Sie entscheiden nichts allein — sie sind die Orte, an denen Open-Type-Logik (Ebene 1) und Orderflow (Ebene 3) zusammentreffen.

LevelRolleSpeist v. a.
Daily Open (09:30 ET)Der Pivot des TagesORR-Dreh-/Acceptance-Pivot; Bezugspunkt für „treibt es weg vom Open?”
Vortags-RTH-Close (Settlement 16:00 ET)Gap-ReferenzPre-Open-Lean: Gap akzeptiert (→ OD/OTD) oder gefadet (→ ORR)?
PDH / PDL (Vortags-RTH-H/L)Tagesextreme VortagOTD-Test · ORR-Reject-Level · OA-Edge
Prev VAH / VAL / POC (Vortags-RTH-Value)Value VortagOpen-Lage (in/out of value) · OA-Rotation · POC = Magnet
ONH / ONL (Globex-Overnight-H/L)Overnight-ExtremeOTD-Test · ORR-Reject (am Open auf RTH-Validität geprüft)
ON-VPOC / Overnight-ValueOvernight-VerdichtungAcceptance-Tell: wandert weg vom Vortag (Acceptance) vs. bleibt am Vortags-Value (Fade)
Naked / Virgin POCunfinished businessMagnet/Ziel · häufiger Overnight-Test
Weekly Open · PWH / PWLWochen-Pivot/-ExtremeWochen-Bias · größere Ziele · Reject-Level
Gamma: Call-Wall / Put-Wall (MenthorQ)Options-WändeOTD-Test · ORR-Reject · OA-Edge (Haltekraft in RTH stark)
Gamma: HVL / größter StrikePin-MagnetOA-Rotationszentrum · Tagesziel
Gamma-Flip-LevelRegime-PivotAcceptance jenseits = Regimewechsel (Pin↔Trend)
RTH-Session-VWAP (Anker 09:30, Kaltstart)RTH-Session-MittelOD/OTD-Pullback-Einstieg · OA-Fade-Referenz (valide ab ~Ende 1. 30-Min-Periode)
Daily VWAPTages-MittelBias-Seite · Magnet
Weekly / Monthly VWAPWochen-/Monats-MittelBias-Filter · Makro-Magnet · Entscheidungslevel
Globex-Daily-VWAP (ab 18:00 ET)Overnight-Mittelnur Pre-Open-Kontext, kein Ausführungs-Magnet

Anker-Konvention (ES, projektweit): RTH-Profil ist die ehrliche Preisfindung — das Overnight-/Globex-Profil ist Referenz, nicht belastbarer Value. VWAP getrennt: Globex-Daily-VWAP nur als Pre-Open-Kontext; RTH-Session-VWAP mit Kaltstart 09:30 ET als Ausführungs-Anker (gewinnt mit Volumen Validität → in den ersten ~30 Min vorsichtig gewichten). (Bewusster Unterschied zum FDAX, wo Profil + VWAP durchgehend Overnight-geankert sind — die ES-Overnight ist qualitativ minderwertig. Details in ES_Open-Type-Playbook.)

Konfluenz-Regel: Stacken mehrere Referenzen nah beieinander (z. B. PDH + ONH + Gamma-Call-Wall + Weekly VWAP auf engem Band) → „schweres” Level, hohe Qualität, hier zuerst hinschauen. Einzelne Linie ohne Konfluenz → leichtes Level, vorsichtiger. Eine Gamma-Wall auf einem Profil-Level ist im ES-RTH ein starker Qualitätsverstärker (Haltekraft durch Dealer-Hedging-Flow).

Bias-Schnellread (zwei 10-Sekunden-Reads, Ebene-1-Stütze):

  1. VWAP-Bias: Preis über allen drei (Daily/Weekly/Monthly) → Long-Edge · unter allen drei → Short-Edge · gemischt → kein klarer Makro-Bias → zweiseitig/OA-anfällig → kleineres Commitment.
  2. Gamma-Regime-Bias: positives GEX → Vol-Suppression → OA/Pin-Bias (Walls halten, Fades hochwertig) · negatives GEX → Vol-Expansion → OD/Trend-Bias (Walls brechen, Breakouts tragen).

Phase 0 — Pre-Open (vor 09:30 ET): Karte + Kontext

Ziel: Mit fertiger Karte und 2–3 erwarteten Typen in den Open gehen — nicht erst um 09:30 anfangen zu lesen. ES-Reihenfolge: erst die Overnight auflösen, dann Gap, dann Gamma, dann US-Kontext.

Overnight-Auflösung (das ES-Rückgrat):

  • ON-Range + ONH/ONL einzeichnen (Globex-Hoch/-Tief als Test-/Reject-Referenz)
  • ON-VPOC / Overnight-Value lesen → Acceptance-Tell: wandert der Overnight-Value in Gap-Richtung weg vom Vortag (Acceptance-Lean → OD/OTD) oder bleibt er am / kehrt zum Vortags-RTH-Value trotz Spike (Fade-Lean → ORR)?
  • Globex-VWAP-Lage als grober Overnight-Kontext (nicht als Ausführungs-Level)

Gap-Logik (vs. Vortags-RTH-Close):

  • Gap lesen: Größe + Richtung des erwarteten 09:30-Open ggü. Vortags-RTH-Close
  • Open-Lage: innerhalb / außerhalb Vortags-VA (VAH/VAL)? außerhalb = Initiative erwartbar, innerhalb = Balance/OA wahrscheinlicher
  • Open vs. Vortags-Range: außerhalb der gestrigen RTH-Range = stärkste Initiative-/Trend- oder Gap-Fill-Erwartung

Gamma-Regime (MenthorQ):

  • GEX-Regime: positiv (Pin/OA-Bias) oder negativ (Trend/OD-Bias)?
  • Open vs. Gamma-Flip-Level (über/unter → setzt den Regime-Bias)
  • Walls einzeichnen: Call-Wall (oben) · Put-Wall (unten) · HVL/größter Strike (Pin-Magnet)

Vortags-/US-Kontext:

  • Vortags-RTH-Struktur: Trend/Balance? Poor High/Low + Naked POC als Magnete/Overnight-Testpunkte markieren
  • VWAPs prüfen (Daily/Weekly/Monthly) → VWAP-Bias-Schnellread
  • Weekly Open · PWH/PWL einzeichnen (größere Ziele)
  • US-Kalender: 08:30 ET (NFP/CPI/PPI/Retail/Claims — vor Open, prägt Gap) vs. 10:00 ET (ISM/JOLTS/Confidence — nach Open, kann Typ kippen); FOMC-Tag (14:00 ET → Vormittag oft Kompression)?
  • NQ + Internals-Lean: NQ synchron oder divergent? VIX-Niveau/-Richtung? Pre-Market-Breadth-Tendenz?

→ Pre-Open-Lean bilden (kein Verdikt): „Akzeptiert oder verwirft RTH die Overnight? Open im Initiative- oder Responsive-Territorium? Gamma eher Pin (OA) oder Expansion (OD/Trend)?” — Der Lean grenzt 2–3 Typen aus; entschieden wird erst am Open (Bildschirm schlägt These).

→ Ergebnis Phase 0: erwartete Typen (2–3) + Bias-Seite (VWAP + Gamma-Regime) + die 2–3 Konfluenz-Level, die heute zählen.

Phase 1 — Am Open (09:30–~09:35 ET): Klassifizieren (Ebene 1)

Ziel: Den Open-Type bestimmen. Nicht traden, solange der Typ unklar ist.

  • Treibt es einseitig, ohne zum Open zurückzukehren? → OD-Verdacht (auf neg.-Gamma-Tagen wahrscheinlicher)
  • Testet es zuerst eine Referenz (ONH/ONL, PDH/PDL, Gap-Edge, Gamma-Wall), findet kein Follow-through, dreht? → OTD-Verdacht
  • Echter Push → Reject an Level (oft Gamma-Wall) → Reverse DURCH den Daily Open? → ORR-Verdacht
  • Zweiseitig, rotiert, beide Edges/Walls halten, $TICK oszilliert? → OA-Verdacht (in-range vs. out-of-range prüfen; Pin-Strike beachten)

→ Ergebnis Phase 1: ein Typ-Verdacht + das konkrete Level, an dem sich der Trade entscheidet.

Phase 2 — Trigger (Ebene 3): Orderflow am Level + Internals-Check

Ziel: Die Orderflow-Signatur des vermuteten Typs am Level sehen. Lese-Reihenfolge: Delta/CVD → Bookmap → DOM/Tape → Internals-Check.

  • OD: Bookmap pullt (Drive-Seite) · CVD trendet ohne Divergenz · Tape einseitig · Internals: $TICK anhaltend einseitig, Breadth einseitig, NQ synchron
  • OTD: Absorption am Test-Level (Wall hält, ideal Gamma-Wall) · CVD-Flip nach Rejection · Internals: $TICK-Extrem ohne Follow am Test → $TICK-Flip auf der Wende
  • ORR: Absorption/Divergenz am Extrem (oft Gamma-Wall) · CVD reversed durch den Daily Open · Tape-Flush · Internals: $TICK-Divergenz am Extrem + Durchkippen, ggf. VIX-Tick
  • OA: beide Edges/Walls halten (Absorption beidseitig) · CVD oszilliert (Divergenz an beiden Rändern) · Internals: $TICK oszilliert um Null, Breadth gemischt, VIX ruhig

→ Ergebnis Phase 2: Trigger bestätigt (oder nicht) + Internals-Conviction-Check. Kein Trigger = warten, nicht erzwingen. Internals widersprechen = Commitment senken oder Pass.

Phase 3 — Ausführung

  • DISZIPLIN-GATE: AMT-Seite ✓ + Level ✓ + Orderflow-Trigger ✓ — alle drei? Sonst KEIN Trade. (Internals bestätigend = volle Größe; widersprechend = klein/Pass.)
  • Einstieg nach Typ:
    • OD → erster flacher Pullback (RTH-Session-VWAP / Gamma-Flip / Opening-Range-Rücklauf / Micro-Flag)
    • OTD → auf der Wende in Drive-Richtung (nach Absorption an der Wall + CVD-/$TICK-Flip)
    • ORR → auf Bestätigung des Reverse (Acceptance jenseits des Daily Open)
    • OA → am Edge / Pin-Strike mit Absorption (nie blind — ein Edge-Break ohne Absorption ist ein Drive im Keim)
  • Stop: knapp hinter das relevante Extrem — im ES eng möglich (tiefes Buch, wenig Overshoot). Platzierung an LVN/Excess-Struktur, nicht an runder Zahl. (Bewusst anders als FDAX, wo der Stop den Overshoot atmen muss.)
  • Ziel vor Einstieg benennen: nächstes Konfluenz-/Struktur-Level · POC · RTH-VWAP · Gegenrand · Gap-Fill · Naked POC · Pin-Strike/HVL

→ Ergebnis Phase 3: Position mit definiertem (engem) Stop und benanntem Ziel — beides vor dem Klick festgelegt.

Phase 4 — Management / Invalidierung

  • Bildschirm schlägt These: Druckt der Orderflow/Internals gegen den Kontext → Kontext revidieren, nicht verteidigen.
  • Übergang erkennen (zeigt sich zuerst im CVD + $TICK am ersten Extrem):
    • OD stallt + CVD-/$TICK-Divergenz + Snap durch Open → Failed OD → ORR (stärkstes Reversal)
    • OTD-Test/Gamma-Wall bricht sauber → OD in Testrichtung → kein Fade, mitgehen
    • OA-Edge bricht mit Acceptance → Drive → von faden auf mitgehen umschalten
    • Gamma-Flip-Level bricht mit Acceptance → Regimewechsel (Pin→Trend) → Vol-Expansion erwarten
  • Teilziel an Konfluenz-Level/Pin-Strike realisieren, Rest laufen lassen, solange der Typ trägt.
  • Bei Invalidierung raus — kein Nachverhandeln der These.

Handelsrichtung je Typ (Stolperstein-Klärung)

Faustregel: Du handelst immer die Bewegung, die durchträgt — nie die, die gerade scheitert. Bei OD/OTD/ORR hältst du am Ende mit der dominanten Richtung (Momentum). Nur OA ist ein echter Fade gegen den Rand.

Typ1. BewegungWas du fadestRichtung, die du hältstCharakter
ODDrive sofort— (nichts)mit dem DriveInitiative / Momentum
OTDTest (Probe) gegen Referenz/Gamma-Wallden Test (kein Follow-through)mit dem Drive (entgegen Test)Initiative / Momentum
ORRechter Push (Initiative)den Pushmit dem Reverse durch den OpenReversal → dann Momentum
OA— (Rotation)den Edge / Pin-Strikegegen den Edge → POC/VWAP/GegenrandResponsive / Mean-Reversion

Konkret oben/unten:

  • OD up: treibt hoch → long auf Pullback (RTH-VWAP/Gamma-Flip), hältst long.
  • OTD: testet ONH/PDH/Call-Wall hoch, scheitert, dreht → short auf der Wende, reitest den Drive runter. (Spiegelbild: Test runter an ONL/PDL/Put-Wall scheitert → long.)
  • ORR: pusht echt hoch, abgelehnt (oft an Call-Wall), reversed runter durch den Open → short auf Bestätigung, Ziel Value/Gap-Fill. (Spiegelbild: Push runter → Reverse hoch → long.)
  • OA: oberer Rand/Call-Wall → short Richtung POC/VWAP/Pin; unterer Rand/Put-Wall → long.

Drei Merkpunkte:

  1. Bei OTD/ORR fadest du nur die erste Bewegung — getragen wird die zweite (Momentum). Einstieg erst nach Bestätigung der Wende (CVD-Flip + Absorption, ideal an Gamma-Wall), nie währenddessen.
  2. OA-Fade nur bei in-range und nur mit Absorption am Edge. Bei out-of-range nicht sofort faden — auf Acceptance/Rejection (IB-Auflösung) warten.
  3. Internals als Richtungs-Bestätiger: $TICK/Breadth/NQ müssen zur gehaltenen Richtung passen. $TICK-Divergenz gegen deine Position = Frühwarnung, nicht ignorieren.

Ein-Blick-Karte (an den Monitor)

PRE-OPEN   →  Overnight auflösen (ON-Value: wandert/bleibt?) · Karte (OHLC + VWAPs + Gamma)
              Gap vs. Vortags-Value · GEX-Regime + Gamma-Flip · NQ/Internals/VIX-Lean · 2–3 Level
09:30 ET   →  Typ? ........ OD / OTD / ORR / OA
TRIGGER    →  Orderflow am Level (CVD → Bookmap → DOM/Tape) → INTERNALS-Check ($TICK/Breadth/VIX/NQ)
GATE       →  AMT-Seite + Level + Trigger — ALLE DREI? sonst kein Trade   (Internals = Größe)
ENTRY      →  OD: Pullback RTH-VWAP/Gamma-Flip · OTD: Wende n. Absorption (Wall)
              ORR: Reverse durch Daily Open · OA: Edge/Pin mit Absorption
STOP/ZIEL  →  Stop ENG hinter Extrem an LVN/Excess (ES atmet wenig) · Ziel = Konfluenz/POC/VWAP/Gap-Fill/Pin
REGIME     →  Gamma-Flip bricht mit Acceptance? → Pin→Trend, Vol-Expansion
DRUCKT ES GEGEN MICH?  →  Kontext revidieren, nicht verteidigen

Die drei Disziplin-Sätze (auswendig)

  1. Erst klassifizieren, dann ausführen — nie umgekehrt.
  2. Alle drei Ebenen oder kein Trade — AMT-Seite, Level, Orderflow-Trigger. (Internals bestimmen die Größe, nicht das Ob.)
  3. Bildschirm schlägt These — bei Widerspruch wird der Kontext revidiert, nicht die Realität.

Offene Punkte / später vertiefen

  • $TICK-Schwellen festklopfen: ab welchem Niveau „anhaltend einseitig” (OD) sauber von „oszillierend” (OA) trennt; Divergenz-Definition für den ORR-Frühwarner.
  • Gamma-Pin-Distanz: ab welcher Nähe zum HVL/größten Strike OA-Rotation statt Drive zu erwarten ist; Trefferquote des Gamma-Flip-Bruchs als Regime-Signal.
  • ES-Gap-Statistik: Gap-Fill-Quote nach Größe/Richtung und Lage zur Vortags-VA — als Pre-Open-Lean-Verstärker.
  • RTH-IB-Extension (ES): wann der IB-Break (09:30–10:30 ET) trägt vs. zurückfällt.
  • Enge-Stop-Richtwerte je Typ (Punktwert-bewusst) — Gegenstück zur FDAX-Overshoot-Kalibrierung, sobald aus dem ES-Playbook eingelöst.
  • Konfluenz-Scoring: leichtes/mittleres/schweres Level operationalisieren (wie viele Referenzen = „schwer”; Gewicht einer Gamma-Wall in RTH).

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